如何评价DeepSeek爆火后阿斯麦、英伟达股价盘前大跌？

截至目前，英伟达跌幅17%，台积电跌幅14%，阿斯麦跌幅7%。

现在美国的经济信心靠股市撑着，股市靠几家科技巨头撑着（市值占整个美国超过1/3），几家科技巨头都靠AI题材撑着。

大家都明白，一家公司的股市价格是股民对这家公司未来预期盈利的体现，虽然现在各家公司的AI都在烧钱阶段（除了NVIDIA），远还没有盈利，但大家默认AI依靠算力堆积，而中国买不到最新的GPU和计算卡，所以AI领域的未来一定是美国这几家巨头的。而他们的卡只能从NVIDIA购买。所以虽然AI还离赚钱很遥远，但股市已经充分提前透支了AI带来的利好。

结果现在发现，DEEPSEEK的训练成本只有其他公司几十分之一，商用成本同时也是其他公司的几十分之一，而且DEEPSEEK还开源了，这都不是护城河没了，连城墙一夜之间都塌了，砖都被运走了。DS产品说明这些巨头之前在AI的所有投入价值全部清零，而后面能不能再次取得领先优势也还很难说。至少想靠垄断挣钱那是肯定没戏了。

基于此逻辑，提前透支的利润预期必然得吐出来，按逻辑至少跌掉一两年的涨幅。

而NVIDIA，因为是最早依靠AI赚到钱的，而且依据之前的路径，肉眼可见的能够持续赚大钱。结果现在好了，DEEPSEEK证明好的AI大模型不需要堆算力，而且用国产的GPU也可以。国产GPU可不限售，哪个国家都能买。NVIDIA应该至少跌掉一半估值。

如果几家科技巨头都这么大跌，股市是扛不住的，没准会产生巨大的连锁反应，引起市场恐慌，这个恐慌会蔓延到债市、外汇市场等各个市场，至少是2001年的互联网泡沫那个级别，如果把美国经济整个引爆，没准会是上世纪三十年代的大萧条级别。

如果这事真的发生了（概率还不小），谁事先能想到中国重回世界之巅是因为一家公司炒股的公司副业做的一个产品。

现在最高兴的除了DS老板外，可能要数杭州市长和书记了，杭州连着出了宇树和DS两个世界级影响力的公司，而且对中国是战略级的影响。